El mercado argentino sufrió el impacto de una jornada negra para las bolsas de todo el mundo

Los mercados argentinos están completamente conectados con el mundo. Se desató una tormenta en los mercados bursátiles de Nueva York, particularmente en el sector tecnológico, y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se acercaron al 4% anualizado, golpeando a los mercados locales.

Los bonos se vieron afectados por la situación y el riesgo país subió 32 unidades (+1,7%) a 1.938 puntos básicos, el más alto de la nueva administración.

Según el analista financiero Franco Tieldi, «Era una rueda que se movía con mucho rojo, lo que estaba en línea con la tendencia internacional. Desde el principio hubo movimientos a la baja en los bonos mundiales, lo que provocó que las tasas de interés subieran muy fuerte». Los tipos de los bonos norteamericanos subieron 8 puntos básicos y afectaron a otros planetas. El Reino Unido, al igual que Brasil, elevó el tipo de sus bonos en 12 puntos básicos. México capeó una poderosa ola de ventas de bonos que elevó el tipo a 10 años en 10 puntos básicos. puntos básicos La ola de ventas de bonos se trasladó a los mercados bursátiles del mundo, pero las acciones tecnológicas más negociadas del año pasado: Tesla, Google, Amazon, Meta, «The Spectacular 7 » se centró más atención en los llamados «.

En el mercado cambiario local, el movimiento se sintió más tarde en la tarde cuando los dólares financieros, que habían comenzado a nivelarse, comenzaron a ajustar sus precios.

El operador Esteban Monte señaló que «a falta de hora y media para finalizar el año fiscal, apareció un fuerte volumen en dinero, subiendo $20 a $994 con más de 2.300 millones de actividad. El dólar MEP, por su parte , cayó a $967, pero rebotó cerca del cierre para frenar la caída al cerrar en $989.. El intercambio entre CCL y MEP la semana pasada fue negativo, es decir, te pagaban por sacar divisas del país. Esta ventana está cerrada Hay que estar atentos a las próximas rondas para ver si la demanda del CCL, que subió su precio, es puntual o si eventualmente enfrentamos una suba del dólar.

Mientras tanto, el dólar libre, que estaba casi en pleno auge en los $1.000, tocó los $1.010 y finalizó en $1.005.

Como nota positiva, los depósitos privados en dólares aumentaron en 800 millones de dólares después de la nueva administración. Estos depósitos vinieron con una caída de más de USD 40 millones por día.

Para la consultora F2 de Andrés Reschini, “el año comenzó sin cambios con una tasa de depreciación mensual del 2%. 195 millones en 2023 y 163 millones en 2022 contra USD 394 millones en el Mercado Libre de Cambios (MLC, ahora llamado). Presidente. Pero el saldo de compras del Gobierno central se situó en 89 millones de dólares, el mejor desde el inicio del paquete de actividad económica. El mínimo histórico fue de 171 millones de dólares. Quizás los importadores tengan más acceso al MLC.

En cuanto al mercado cambiario, «luego de las dos primeras sesiones de diciembre y enero, la demanda de dólares alternativos parece haber aumentado, lo que amplió la brecha con CCL del 8% al 23% BOPREAL (bonos para pago de deuda con importadores) no tuvo un comienzo exitoso y el banco central emitió instrucciones para facilitar la suscripción a los importadores.» Sin embargo, con los atributos actuales y el espaciamiento limitado, parece que no serán muy necesarios.

F2 en el mercado de futuros: “El volumen negociado es de sólo 157 mil contratos. En Rofex solo se han negociado 56 contratos desde mayo de 2024. De esta manera todas las posiciones se ajustan en números rojos y se puede empujar a principios de enero cuando el tipo de cambio se ajuste al 2% mensual.

La realidad es que los inversores hoy tienen pocas alternativas porque los bonos ajustados por CER tienen tasas muy negativas. TX25 perdió ayer un 8,22%. Los dobles ajustados por deflación o inflación aumentaron sólo un 0,62%. Prima dólar adjunto Estaban casi sin cambios.

El mercado accionario local tuvo un desempeño mejor al esperado. Se transaron $18 mil millones y el accionario líder S&P Merval perdió 0,63% en pesos y 2,2% en dólares.

Los ADR -los certificados de propiedad de acciones argentinas que cotizan en la Bolsa de Nueva York- tuvieron una ronda con valores comunes en números rojos de más del 4%.

Las acciones subieron 384 millones de dólares hasta 23.455 millones de dólares después de compras centrales por 89 millones de dólares, cerca de 24 mil millones de dólares al 30 de octubre.

Se llamó la atención sobre cómo la gente reflejaba la economía en las playas. Los alquileres estacionales se ajustaron por debajo de la inflación anual esperada, ya que Ecolatina enfrentó una inflación de diciembre de 24% y otras consultoras estimada en 30%. El problema es lo que gastas en salir porque hay lugares que no aceptan tarjetas de crédito. Ofrecen descuentos por pagos en efectivo o con tarjeta de débito. A los turistas les resulta imposible llevar el dinero que necesitan a bajo precio debido a la cantidad de billetes necesarios y no tienen dónde guardarlos. Otra alternativa es perder parte del día haciendo enormes colas delante de unos cuantos cajeros automáticos.

Los empresarios se defienden afirmando que los alquileres de sus pisos están inflados y piden ayuda para renovarlos. Muchos han cerrado y otros anuncian que no podrán renovar y que esta será su última temporada. Pero Argentina está cambiando y nada es seguro.

Por eso los inversores están en modo de pausa. Mañana viene una tarea decisiva del FMI, que intentará revivir el acuerdo colapsado y asegurar suficientes Derechos Especiales de Giro (DEG) para hacer frente a los 7.700 millones de dólares que vencen este año. Por otro lado, el gobierno tendrá que pagar 1.500 millones de dólares en concepto de intereses por los bonos AL30D y GD30D el próximo martes. La inflación de diciembre se anunciará esa misma semana.

Los tres días de mercado restantes no pierden de vista la próxima semana. Cabe recordar que en la primera ronda del año no vinieron grandes inversores y eso puede suceder a lo largo de esta semana.